Жили-были в городе Нью-Йорке старый Анджело Аллигьери (это последняя роль в кино великого актера Энтони Куинна, скончавшегося в 2001 году) и молодой Фрэнки Делано (Сильвестер Сталлоне). Анджело был одним из самых авторитетных и уважаемых боссов нью-йоркской мафии, а Фрэнки - его преданным помощником и телохранителем. Сам Фрэнки называл себя «наблюдателем», так как по просьбе Аллигьери должен был незаметно наблюдать за его дочерью Дженнифер (Мадлен Стоу).

Когда-то, давным-давно, во время жестоких гангстерских разборок «крестный отец», решив уберечь от всего этого свою маленькую дочку, отдал ее на воспитание в хорошее семейство. Дженнифер выросла в атмосфере любви и ласки, не зная забот и печалей: настоящий отец, о существовании которого она даже не подозревала, щедро одаривал ее приемных родителей, чтобы они обеспечили ей достойную жизнь. И все эти годы за ней присматривал верный Фрэнки, следивший, чтобы с Дженнифер не случилось ничего плохого, но никогда не показывавшийся ей на глаза.

Прошли годы. Девочка стала красивой и богатой замужней женщиной и наконец узнала, чья она дочь, причем произошло это при весьма прискорбных обстоятельствах.

Конкуренты-мафиози все-таки достали престарелого Анджело Аллигьери. Однажды он обедал в ресторане вместе с Фрэнки Делано; тут-то патриарха преступного мира и настигли головорезы, посланные его врагом - Лючио Малатестой (Джордж Тулиатос). Улучив момент, когда Фрэнки вышел на улицу, чтобы поговорить с женщиной-полицейским, собиравшейся наложить на него штраф за неправильную парковку, киллер по имени Бруно (Билли Гарделл) навел на главаря мафии пистолет.

Анджело встретил убийцу хладнокровно, как будто давно ждал его. «Поешь крабов - они превосходны», - сказал он, и в следующую секунду прозвучал выстрел.

В заведении началась паника. Услышав шум, Фрэнки кинулся внутрь и тут же вынужден был броситься на пол, так как Бруно открыл по нему огонь. Фрэнки получил пулю в бок, киллер же, спокойно выйдя из ресторана, сел в машину и уехал. Коря себя за то, что не смог предотвратить гибели хозяина, которого он любил как родного отца, Фрэнки решил навестить его дочь, рассказать ей всю правду и защитить ее от врагов - ведь те, кто убил Анджело, наверняка попытаются добраться и до нее. Пока что они ничего не знают про Дженнифер, но где гарантия, что так будет продолжаться вечно?..

Тем временем героиня фильма была озабочена совсем другими проблемами. Ее муж, Кип (Гарри Ван Горкум), несмотря на протесты жены, услал их сынишку учиться в военный колледж, и Дженнифер проливала слезы, горюя о том, что теперь ее ребенка ожидает бесконечная муштра. Возможно, она несколько преувеличивала беды, грозящие ее сыну, но такой уж был у нее характер: привыкшая к шикарной жизни эта капризная и взбалмошная особа в любой момент готова была удариться в истерику.

Правда, негодяй муженек и сам подливал масла в огонь: выяснилось, что он изменял Дженнифер с ее лучшей подругой, да и не только с нею. Возмущенная предательством своего благоверного обманутая женщина выставила его вон и заперлась в своем роскошном доме, чтобы в одиночестве погоревать о своей несчастной судьбе.

Вот тогда-то у ее дверей и появился раненый Фрэнки Делано, у которого за пазухой был DVD с записью предсмертного обращения Анджело к дочери. Дженнифер, удивленная тем, что незнакомец назвал ее по имени, впустила его. Фрэнки тут же принялся сам зашивать себе рану (привет от «Рэмбо»!), от чего хозяйка едва не упала в обморок, а через несколько минут она испытала еще более сильное потрясение, ознакомившись с записанным на DVD откровением «крестного отца».

Вся история семьи Аллигьери предстала перед Дженнифер во всем своем эпическом величии: она узнала о том, как ее отец, спасаясь от преследования кровожадных противников, перевез семью на Сицилию, как его красавица жена умерла при родах, подарив ему прелестную дочь, как он вынужден был отдать малышку в чужие руки и как многие годы издали заботился о ней, невидимый и благородный.

Однако реакция женщины оказалась вовсе не такой, на какую рассчитывал Фрэнки Делано. Вместо того чтобы кинуться ему на шею и поблагодарить за долголетнюю поддержку и участие, Дженнифер выпалила, что все это чушь, что быть такого не может, что ее папа с мамой живут в соседнем квартале и что ничего больше она даже слушать не хочет. И правда - вы только представьте себе: вдруг оказывается, что ваш отец - грозный бандит, что его недавно укокошили, а теперь и вас могут в любую минуту отправить на тот свет! Кому это понравится?!

Закатив истерику, Дженнифер бросилась вон из дома, заявив, что едет заниматься шоппингом и просадит с горя все деньги. Она и не догадывалась, что свирепые гангстеры уже вышли на ее след, и поняла это только тогда, когда в магазине, где она сметала полки, зазвучали автоматные очереди. И если бы не Фрэнки, вовремя подоспевший на помощь и закрывший красотку от пуль своим твердым мужским плечом, лежать бы ей вскорости в гробу!

Осознав, что опасность действительно существует, Дженнифер доверилась своему спасителю, не забыв при этом съязвить: если он, мол, не уберег от смерти хозяина, то сможет ли защищить ее? Но Делано был настроен решительно: он будет оберегать покой Дженнифер и днем и ночью и, если понадобится, ляжет за нее костьми. Для этого ему, конечно, придется поселиться в ее доме… Первым «злоумышленником», которого обезвредил Фрэнки, когда он пытался пробраться в спальню Дженнифер, был… ее муж Кип, пришедший просить прощения. Разумеется, его снова выперли на улицу. Но затем появились лазутчики похлеще, и вот тут-то Фрэнки понадобилось все его мастерство телохранителя…

Охраняя Дженнифер, Фрэнки все время помнил завет своего покойного патрона и учителя Анджело: «Надо держать дистанцию. Всегда держать дистанцию». Но в ее присутствии нашему герою все труднее и труднее было придерживаться этого правила: знойная красавица, несмотря на все свои недостатки, сразу же покорила его сердце. Проницательный взгляд Фрэнки уловил, что за внешней стервозностью скрывается милое, очаровательное и доброе существо. Но дать волю своим чувствам он не имел права. Дженнифер же была без ума от писателя Марчелло Делла Росса (Рауль Бова), автора любовных романов и кумира романтически настроенных барышень.